Агрегатор финансовых показателей, дивидендной политики, истории, новостей, доходности акций России и зарубежных компаний на московской и санкт-петербургской биржах. Fusion Mediaнапоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками.
В этот день компания составляет список акционеров, которым будут выплачены дивиденды и тем самым закрывает реестр акционеров. На Московской бирже купить акции и сразу попасть в реестр акционеров нельзя. Именно поэтому бумаги необходимо купить за 2 дня до закрытия реестра. К примеру, датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов от «Газпром нефти» за 2021 год было 8 июля 2022 года.
Инвестор должен будет уплатить брокеру дивиденды, полученные от компании. Так как бумаги представлены во временное пользование, то и выплаты по ним необходимо передать прежнему держателю. В случае если дивидендная просадка равна размеру выплат, прибыль для инвестора будет нулевая. Если гэп меньше дивидендной выплаты – результат получится отрицательным. Дивидендный гэп — резкое падение цены акции после даты отсечки.
И когда явного «виновника» обнаружить не удается, не помешает выяснить, не намеревается ли организация распределить между своими акционерами дивиденды. Быть может, причиной удешевления ценных бумаг организации является «дивидендный гэп». Как можно заметить из вышеприведенных примеров, исторически временной диапазон закрытия гэпов по акциям крупнейших российских компаний небольшой.
Дневные итоги российского рынка
Есть еще одна фундаментальная причина дивидендного гэпа – стоимость капитала компании снижается на размер выплаты дивидендов. Дивиденды могут быть начислены в том случае, если в день отсечки у трейдера уже имеются акции. День отсечки – это дата, когда организация составляет список держателей акций, имеющих право на дивиденды, то есть производит закрытие реестра акционеров.
На рынке ценных бумаг образование дивидендного гэпа математически предсказуемо. Поэтому многие профессиональные участники фондовой биржи используют различные инвестиционные стратегии, чтобы получать дополнительную прибыль. Изучим наиболее популярные стратегии дивидендных гэпов для заработка.
- Поэтому собирать портфель из дивидендных акций лучше после объявления дивидендов — за несколько месяцев до отсечки.
- Такое происходит, если компания публикует отчет, который не оправдывает ожидания инвесторов.
- Дивиденды – это определенная часть прибыли, которая распределяется между держателями или владельцами акций, ценных бумаг.
- Например, 3 июня 2020 года Банком ВТБ был составлен перечень лиц с правом на получение дивидендов за предыдущий год.
- Во-вторых, проверять стоп-лоссы перед дивидендной отсечкой.
Поднимался сегодня до 7,1950, но затем снизился до 7,17, хотя все равно отмечается двухдневное укрепление доллара к материковому юаню). Медь, алюминий, никель также сегодня дешевеют на фоне укрепления доллара и пессимистичных оценок перспектив глобальной экономики, что, конечно, отразится на спросе. Однако негативная динамика металлов может замедлиться в ближайшее время.
Т + 2 и дивидендный гэп
Есть инвесторы, которые рискуют и начинают покупать акции еще до объявления размера дивидендов. Перед покупкой они сами рассчитывают возможный размер дивидендов, исходя из дивидендной политики компании. Однако здесь есть вероятность, что компания уменьшит размер дивидендов или вообще решит их не платить. Другой способ заключается в продаже актива в дату отсечки, после чего он выкупается после дивидендного гэпа без получения дивидендов, т.е.
Соответственно, дивидендный гэп произошёл на открытии торгов 7 июля. Чтобы получить дивиденды, нужно быть обладателем акций в так называемый день отсечки. В этот день компания составляет списки акционеров, которым причитаются дивидендные выплаты.
Можно ли шортить дивидендный гэп
Сроком уплаты НДФЛ с дивидендных выплат считается дата, последующая за датой получения дохода. Поэтому инвесторы внимательно отслеживают информацию по дивидендным календарям, в которых отображается не только информация по прибыли и дате отсечения, но и сроки выплаты дивидендов. Помимо определения периодичности выплат, такие компании должны принимать и порядок, определяющий сам процесс перечисления акционерам вознаграждения от полученной прибыли. Поскольку запись в реестр попадает по истечении 3-4 дней, лучше приобретать ценные бумаги за несколько дней до закрытия реестра. В тот момент, когда организация информирует о начислении дивидендов, большая часть вкладчиков, намеревающихся ими завладеть, решительно приступает к покупке акций этой организации. Это определяет рост стоимости акций в течение некоторого промежутка времени до наступления дня отсечки.
Вследствие, цена акций резко снижается и происходит дивидендный гэп, ведь капитал, который компания использует для дивидендов, также уменьшается. Резкое падение цены акции компании на следующий день после даты «отсечки» по дивидендам – это дивидендный гэп. Инвесторы покупают бумаги для получения дивидендов и с даты отсечки начинают их уже продавать. Если трейдеры успеют продать акции на следующий день после «отсечки» по ценам закрытия прошлого тогового дня, то они получат дивиденды без потерь на курсовой стоимости. Гэп возникает из-за большого количества заявок на продажу трейдеров, которые покупали акции для получения дивидендов.
Что такое дивиденды и когда компания о них объявляет
По факту получения финансового результата, компании имеют возможность проанализировать реальную прибыль и произвести расчет обязательных платежей. Дивиденды остаются хорошим способом получения стабильного дохода. Однако на российском рынке нет компаний, которые выплачивают проценты от прибыли своим инвесторам ежемесячно. Единственное, что следует сделать предварительно инвестору, это указать реквизиты, куда будет перечисляться проценты или уточнить наиболее удобный для него способ получения денег.
И даже пятипроцентные падения закрываются в течение 1–2 месяцев. С точки зрения истории закрытия дивидендных гэпов акции Роснефти выглядят очень достойно. Так как размер гэпов в среднем не превышает 4%, восстановление котировок происходит в течение максимум двух недель. Доход по стратегии формируется за счет разницы между ценой покупки акции и последующей ее продажи, а также благодаря дивидендным выплатам, которые были заранее утверждены общим собранием акционеров. Дивиденды – это часть прибыли, которая выплачивается акционерам после наступления даты отсечения. Сроки выплат определяет непосредственно компания, в которую направляются финансовые потоки.
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 11,6 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,3 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 3,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E). Для акций Газпрома можно видеть явный гэп, так как объявляются большие дивидендные выплаты. Визуально выплаты дивидендов и соответственно дивидендные гэпы можно посмотреть в tradingview.com. Посмотреть, как часто выплачиваются дивиденды можно на сайте dividends.com.
Как получить дивиденды с акций и как правильно их покупать
При этом чем больше потенциальная дивидендная доходность, тем больший интерес акции вызывают у покупателей. Поэтому до закрытия реестра акционеров, о котором мы упоминали ранее, акции растут в течение нескольких недель. Поэтому собирать портфель из дивидендных акций лучше после объявления дивидендов — за несколько месяцев до отсечки. Так, акции Роснефти до объявления о выплате дивидендов торговались в диапазоне 520–570 рублей. Когда совет директоров рекомендовал размер дивидендов 20 августа 2021 года, акции стоили 533 рубля.
Основными факторами быстрого восполнения дивидендной просадки были высокие цены на сырье и бурный рост фондовых индексов. Одним из основных способов заработка на дивидендных гэпах считается покупка акции компании в промежутке между объявлением о выплате дивидендов и датой закрытия реестра. Чтобы получить дивиденды, инвестор должен иметь акции в конце дня отсечки. Это означает, что инвестор получает бумаги на счет только на второй рабочий день после покупки. Чтобы точно получить дивиденды, акции лучше купить за пару недель — с учетом выходных и нерабочих дней биржи. Например, по дивидендам Роснефти за первое полугодие 2021 года стояла дата отсечки 8 октября.
Сразу после закрытия реестра стоимость акций компании на бирже падает на размер дивидендов, ведь новые покупатели акций уже их не получат. Даты фиксации реестров и размеры дивидендов публикуются заранее, но пытаться заработать на дивидендном гэпе может быть плохой идеей. Дивидендная отсечка у Газпрома состоялась 14 июля 2021 года.
Author: Tammy Da Costa
